Пивной обзор третьей недели
Сев.АмерикаВ Канаде введена новая современная и, что немаловажно, бесплатная система прогноза погоды для фермеров страны. Эта новая технология называется
WeatherFarm™. Она позволяет заметно улучшить прогноз и снизить на 50% процент ошибок в краткосрочном прогнозировании. Программа работает в он-лайне и создавалась Canadian Wheat Board (CWB) совместно с WeatherBug® специально для фермеров канадских прерий.
Цены на ячмень (как кормовой, так и солодовый) в США сохраняются в растущем канале во многом благодаря высоким ценам на основные зерновые культуры, главным образом кукурузу.
Животоноводы США ожидают весной существенного роста цен на ячмень, что подкрепляется и недавно опубликованными данными Минсельхоза США по производству и урожайности ячменя.
![](/images/stories/obzor_3_01_2011/2010barley.jpg)
Стоки ячменя за период с 2008 по 2010 также снижались: с 233,9 до 206,4 и 181,1 тыс бушелей.
По информации от Andy England - руководителя отдела маркетинга Miller Coors, компания (являющася вторым по величине в США производителем пива) в числе мер по предотвращению дальнейшего падения объемов продаж запускает на внутреннем рынке с мая (на летний сезон 2011) в виде ограниченной серии низкокалорийный сорт пива с лимонадным привакусом. На MillerCoors и Anheuser-Busch (американское подразделение бельгийской AB InBev NV) приходится 4 из 5 проданных бутылок пива в США.
АвстралияПо заключению специалистов бывшей зерновой монополии страны AWB, посевы солодового ячменя продемонстрировали замечательную устойчивость дождливой погоде.
Пиво продолжает оставаться наиболее популярным в Австралии алкогольным напитком как по объемам продаж, так и в пересчете на чистый спирт.
ЕвропаСогласно официальным данным Defra объем предложения ячменя 2010/2011 в Великобритании оценивается на уровне 95 млн.т.
Чешская пивоваренная компания Budejovicky Budvar завершила 2010 с рекордными показателями по экспорту.
Согласно решению правительства Украины, опубликованному 18 января, с февраля 2011 все зерновые контракты должны регистрироваться на государственной аграрной бирже. Согласно Минсельсохозу США в 2010 Украина заняла 3 место в списке крупнейших в мире экспортеров ячменя (в 2010 урожай ячменя сократился в стране на 28% и составил 8.5 млн.т.).
Украинские пивные компании считают дискриминационными ограниченя на импорт пива, введенные Белоруссией. С 31 декабря 2010 Белоруссия не только ввела систему разовых импортных лицензий, но предписывает украинским экспортерам повысить контрактные цены. Доля украинских поставок на рынке Белоруссии не превышает 7%, тогда как на поставки из России приходится около 15%. Белорусские же производители контролируют 77% национального рынка.
Baltic Beverages Holding AB (ВВН), входящая в Carlsberg Group, усилила свое присутствие на белорусском рынке, увеличив свою долю в OJSC Olivaria Brewery to 67.8%. Ранее прошлым летом компания увеличила свою долю с 30% до 47% (вторым крупным акционером является Европейский банк реконструкции и развития) . Тем самым Olivaria получила полный доступ к маркетинговым и технологическим ресурсам Carlsberg Group. OJSC Olivaria Brewery производит 15 сортов пива под брендами “Alivaria”, “Brovar” и “Data 1864”. Пивоварня была основана в 1864. В настоящее время компания, в которой работает 475 человек, занимает 3 место на рынке Белоруссии.
Планы российского правительства по ужесточению регулирования пивного рынка могут серьезно затронуть интересы Carlsberg A/s, Heineken N.V. и AB InBev.
АзияПри совокупном падении отгрузок пива в Японии в 2010 на 2.8% Asahi вернула свое лидерство в совокупном национальном объеме продаж.
Продажи Efes в Турции в 2010 выросли на 9.2% и достигли 24.2 млн.гкл.
Ведущий производитель и дистрибьютер пива на севере и востоке Китая - Sabre Industrial, Inc.объявила 19 января о смене наименования на Tsingyuan Brewery Ltd. Недавно компания объявила о значительном росте доходов, составивших в третьем кавартале 2010 18,5млн.долл. Tsingyuan Brewery Ltd.продвигает 9 продуктов под брендами "Qinglin," "Qingyi," and "Qingyuan".
Beijing Yanjing Brewery планирует в течение ближайших 4 лет войти в пятерку крупнейших в мире производителей пива. Компания недавно повысила свои отпускные цены для покрытия убытков межсезонья, а также компенсации роста цен на сырье. отметим, что в октябре 2010 компания уже выпустила конверитруемых облигаций на сумму 1,13 млрд.юаней (бумаги можно конверитировать в обыкновенные акции по курсу 21.86 за акцию до 15апреля 2011).
Tsingtao Brewery собирается приобрести 100% Shandong Xin Immense Brewery Co., которая владеет брендом Silver Wheat, за 281,4 млн.долл. По данным Deutsche Bank AG сделка позволит увеличить долю Tsingtao в Shandong до 55%. Компания пока отстает от лидера - Snow (совместное предприятие SABMiller PLC и китайской China Resources Enterprise Ltd.), на долю которой приходится 17% рынка по сравнению с долей Tsingtao в 13.5%. Это приобретение положительно скажется и на позициях японской Asahi Breweries Ltd., которая владеет 20% в Tsingtao.
СпотНапомним, что экспортные цены на ячмень из Европы к середине января доходили и до 304 долл.США за тонну на фобе (Rouen). На прошедшей же неделе средние цены на ячмень в Европе претерпели незначительную коррекецию, поглотив фактически без ущерба недельный рост курса единой валюты.
Достигнутые уровни, похоже, можно рассматривать как формирование новый минимальной базы для расчетов себестоимости продукции производителями пива в 2011.
На спотовом рынке цены успешно удерживают завоеванные позиции. Однако дальнейшее продвижение вверх без технической коррекции также представляется затруднительным.
Цена на ячмень в Европе (ср. спот в евро за тонну) |
Сорт | Урожай 2010 | Урожай 2011 |
-- | на 14 января 2011 | на 21 января 2011 | на 14 января 2011 | на 21 января 2011 |
2ряд. ячмень | 241.00-243.00 | 239.00-241.00 | 241.00-243.00 | 241.00-243.00 |
6ряд. ячмень | 221.00-223.00 | 220.00-222.00 | 218.00-220.00 | 218.00-220.00 |
Солод 2ряд. | 450.00-452.00 | 447.50-449.50 | 448.00-450.00 | 448.00-450.00 |
Солод 6ряд. | 425.50-427.50 | 424.50-426.50 | 419.50-421.50 | 419.50-421.50 |
Кормовой | 208.00-210.00 | 212.00-214.00 | -- | -- |
Биржа (мартовский фьючерс EURONEXT)Назревашая коррекция, которая в конце года была приостановлена, реализовалась причем на значительных объемах. В то же время падение пока имело место в пределах растущего канала.
![](/images/stories/obzor_3_01_2011/eobh_ned1.jpg)
На дневном графике цена получила поддержку 55 дневной средней, отработав в первом исполнении коррекционный волновой патерн.
![](/images/stories/obzor_3_01_2011/eobh_dnev1.jpg)
Наиболее вероятным сценарием на неделю с учетом ситуации на валютных рынках можно считать консолидацию на текущих уровнях с возможными проскальзываниями как к границе следующей поддержки на уровне 246 евро, так и в сторону закрытия гепа до уровня 265 евро. Ситуацию в целом можно охарактеризовать как подготовку участниками своих позиций перед заседанием ФРС и саммитом ЕС, а также вероятным повышением ставки со стороны ЦБ Китая.
![](/images/stories/obzor_3_01_2011/eobh_4_1.jpg)
Во многом падению на прошлой неделе способствовало укрепление европейской валюты на фоне осторожного оптимизма инвесторов по поводу предпринимаемых европейскими странами усилий по наведению порядка в европейских финансах.
Мартовский фьючерс на чикагской бирже @AB1H практически замер с конца прошлого года на уровне 194.0 долл. США за тонну, а майский и июльский контракты (@AB1K, @AB1N) - 200.0 долл. США (ICEFC).
В Канаде котировки на 2-рядный ячмень составили $208.42, а на 6-рядный - $190.64. В Winnipeg 21 января цена закрытия на фьючерс кормового ячменя WESTERN BARLEY (в Lethbridge) составила 188.00 кан.долл. за тонну.
В то же время следует особо отметить ситуацию с австралийским мартовским фьючерсом 2011 на кормовой ячмень WESTERN BARLEY (AFB1H), который как и в случае с котировками в евро отыграл изменения в курсе национальной валюты к основным мировым валютам.
![](/images/stories/obzor_3_01_2011/afb1h_3.jpg)
Предстоящая неделя на рынке кормового ячменя скорее всего пройдет под знаком формирования уровня поддержки на достигнутых значениях с небольшими отклоненями. При этом технически цена готова после некоторой коррекции штурмовать уровень 240 долл. Косвенным подтверждением могут служить цены на спотовом рынке.
Фондовый рынокНа фондовых площадках бумаги ведущих пивных компаний в целом также снизились вслед за фьючерсами на солодовый ячмень.
Часовой график
Дневной график
Недельный график
Технически на предстоящую неделю картина продолжает сохранять потенциал как дальнейшего роста, так и коррекционного снижения. Серьезные сдвиги скорее всего придутся на начало февраля.
При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.in
http://www.usda.gov
Следующие новости:
Предыдущие новости: