Новости рынка:
ABARES прогнозирует существенное сокращение урожая ячменя в Австралии до 7,462 млн.тонн в 2014/15 (10,5 млн.тонн в  2013/14).

Урожайность озимого ячменя в Великобритании превысил средние показатели и составил 10,02 т/га. Урожайность же ярового ячменя в ходе текущей уборки колеблется от 6 до 9,5 т/га в зависимости от региона. Премия (к цене фуражного) на солодовый ячмень составляет 12 ф/т для озимого и 20 ф/т для ярового ячменя.

Урожай озимого ячменя во Франции может превысить 5-летний средний показатель на 8% и достичь 8 млн.тонн.

По итогам 2013/14 по оценкам Agriculture and Agri-Food Canada канадский экспорт ячменя сократится на 4% до 2,1 млн.тонн.

Стоимость озимого ячменя во Франции снижалась в конце июля ввиду избытка предложения. В то же время на рынке ярового ячменя спокойно – трейдеры ждут уточнений по прогнозам урожая. К 25 июля 2014 собрано до 20% урожая.

В течение последней недели июля ЕС выдал лицензии на экспорт 251 тыс.тонн ячменя.

Вьетнамские пивовары в условиях растущей конкуренции в сегменте бутилированного  напитка торопятся расширить свой бизнес за счет растущего сегмента разливного пива.

По данным Farm & Ranch Guide спотовые цены на фуражный ячмень в США пробили уровень 3 долл/буш.

По данным Euromonitor пивной рынок Китая уже в 2002 превысил объем рынка США и превысил к настоящему моменту последний на 80%.

Чемпионат мира по футболу позволил увеличить продажи пива в первом полугодии 2014 на 4,4% в сравнении с аналогичным периодом 2013.

По оценкам Asia Pacific Industry Analysis совокупный рынок пива АТР к 2020 достигнет 220,36 млрд.долл.

По данным Росстата производство пива в России в первой половине года соркатилось на 5.2% до 39,6 млн.гкл.

Пиво продолжает оставаться наиболее предпочтительным напитком для рядовых американцев.

Мелкосерийное производство пива в США в первом полугодии 2014 выросло на 18% - сообщила Brewers Association.

Минздрав Вьетнама выступил с инициативой запрета продаж алкоголя с 10 вечера до 6 утра. Население страны считается активным потребителем пива. В 2013 потребление напитка составило 3 млрд.л, что вывело страну на третье место после Китая и Японии. Для сравнения в 2012 объем потребления составил 2,8 млрд.л.

По данным Британской ассоциации пивных баров (www.beerandpub.com):

Квартальные продажи пива Великобритании (тыс. баррелей)

	1 квартал		2 квартал
	Объем	% к/к.	Объем	% к/к.
2000	6,852	-5.0%	9,070	0.4%
2001	6,811	-0.6%	8,972	-1.1%
2002	7,137	4.8%	9,305	3.7%
2003	7,048	-1.2%	9,286	-0.2%
2004	7,318	3.8%	9,485	2.1%
2005	7,090	-3.1%	9,087	-4.2%
2006	6,966	-1.8%	9,500	4.6%
2007	6,783	-2.6%	8,835	-7.0%
2008	6,773	-0.2%	8,481	-4.0%
2009	6,252	-7.7%	8,063	-4.9%
2010	5,965	-4.6%	8,361	3.7%
2011	5,818	-2.5%	7,630	-8.7%
2012	5,791	-0.5%	7,248	-5.0%
2013	5,621	-3.0%	6,902	-4.8%
2014	5,447	-3.1%

	3 квартал		4 квартал
	Объем	% к/к.	Объем	% к/к.
2000	8,865	-4.8%	9,785	-4.7%
2001	8,906	0.5%	9,939	1.6%
2002	8,820	-1.0%	9,879	-0.6%
2003	9,270	5.1%	9,896	0.2%
2004	8,795	-5.1%	10,043	1.5%
2005	8,995	2.3%	9,730	-3.1%
2006	8,399	-6.6%	9,582	-1.5%
2007	8,357	-0.5%	9,180	-4.2%
2008	7,780	-6.9%	8,448	-8.0%
2009	7,740	-0.5%	8,159	-3.4%
2010	7,029	-9.2%	7,795	-4.5%
2011	7,248	3.1%	7,781	-0.2%
2012	6,858	-5.4%	7,326	-5.8%
2013	7,216	5.2%	7,386	0.8%
2014

Котировки сводного зернового индекса после пробития линии поддержки и технического отскока от 230 могут продолжит движение к технической цели 210.
 

Спот
Спотовый европейский рынок ячменя урожая 2014 находился под серьезным негативным давлении внешнего фона.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2013
	На 21 июля	На 01 августа
2ряд. Ячмень	192.0-194.0	185.0-187.0
6ряд. Ячмень	167.0-169.0	161.0-163.0
Солод 2ряд.	385.5-387.5	377.0-379.0
Солод 6ряд.	355.0-357.0	347.5-349.5
Кормовой (урожая 2012)	--	146.0-148.0

Котировки на фуражный ячмень в Великобритании c 12 июля по 26 июля продолжили  снижение со 111,6 ф.с./т до 103,1 ф.с/т. По солодовому же ячменю после резкого отскока прошла не менее резкая корректировка со 139,6  ф.с./т на 12 июля до – 119,9 ф.с/т. на 26 июля.

Средние котировки на американских элеваторах в Монтане за неделю продолжили падение с 5,75-6,0 долл./ц до 5,0 - 5,75 долл./ц, на фуражный ячмень и до 8,75 - 8,5 долл/ц. на солодовый.

Канадский рынок ячменя во второй половине июля также находился в коррекции.

Канада - закупочные ср. цены элеваторов на фуражный ячмень к.долл/т

	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля	11 июля	18 июля	01 августа
Калгари	150.89	149.89	152.39	154.89	161.44	161.94	157.54
Эдмонтон	142.13	136.23	137.9	143.34	144.93	143.59	138.02
Летбридж	160.29	160.91	165.91	170.91	170.91	169.9	169.94
Ред Дир	149.58	142.01	144.51	147.01	147.01	154.07	135.49
Райкрофт	113.72	106.37	108.87	111.37	111.37	109.35	108.17
Вегревилл	140.84	139.84	142.34	144.84	151.39	151.89	147.44

Биржа
Фьючерсные контракты на солодовый ячмень в Париже к началу августа откатились, заняв выжидательную позицию:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля	11 июля	18 июля	01 августа
BGX14 (Nov '14)	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s	204.00s	206.00s	203.00s
BGF15 (Jan '15)	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s	204.00s	206.00s	203.00s
BGH15 (Mar '15)	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s	204.00s	206.00s	203.00s
BGK15 (May '15)	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s	204.00s	206.00s	203.00s
BGX15 (Nov '15)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s
BGF16 (Jan '16)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s
BGH16 (Mar '16)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s
BGK16 (May '16)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s
BGX16 (Nov '16)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s
BGF17 (Jan '17)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s
BGH17 (Mar '17)	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s	207.00s	209.00s	203.00s

В Канаде фьючерсные контракты на WESTERN BARLEY (Lethbridge) к началу августа 2014 снизились - со 198 до 180 к.долл./т.

Торги на WPE завершились с незначительной коррекцией.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля	11 июля	18 июля	01 августа
BBN14 (Jul '14)	135.00s	125.00s	125.00s	125.00s	125.00s	нд	нд
BBV14 (Oct '14)	125.00s	132.50s	132.50s	132.50s	132.50s	137.50s	136.50s
BBZ14 (Dec '14)	127.00s	134.50s	134.50s	134.50s	134.50s	139.50s	138.50s
BBH15 (Mar '15)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBK15 (May '15)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBN15 (Jul '15)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBV15 (Oct '15)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBZ15 (Dec '15)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBH16 (Mar '16)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBK16 (May '16)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s
BBN16 (Jul '16)	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s	135.50s	140.50s	139.50s

Цена же на фьючерс восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в январе 2015 выросла к 1 августа 2014 с 222,0 до 226,0 а.долл./т.

Всплеск котировок контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) был вызван во многом за счет падения курса национальной валюты.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	20 июня	27 июня	04 июля	11 июля	18 июля	01 августа
H1N14 (Jul '14)	1,327.00s	1,368.00s	1,368.00s	1,352.50s	1,348.00s	--
H1Q14 (Aug '14)	1,355.00s	1,397.50s	1,395.50s	1,374.00s	1,367.00s	1,401.00s
H1U14 (Sep '14)	1,383.00s	1,425.00s	1,430.00s	1,400.50s	1,391.50s	1,428.00s
H1V14 (Oct '14)	1,411.00s	1,425.00s	1,444.50s	1,427.00s	1,411.00s	1,438.00s
H1X14 (Nov '14)	--	--	--	--	1,430.50s	1,448.00s

Фондовый рынок
Новости компаний
Доходы Diageo за год резко сократились ввиду снижения потребления ее продукции на рынках США и Китая, где потребители сменили предпочтения в пользу дешевой водки и сократили потребление качественного виски.

Чистые доходы AmBev во втором квартале выросли до 2,22 млрд.бр.реал.

Объемы продаж пива Anadolu Efes в первом полугодии 2014 снизились на 1,1% п/п.

Доходы SABMiller в первом квартале 2014 превысили ожидания аналитиков.

По итогам 2 квартала 2014 AB InBev смогла увеличить доходы на 5% до 12,2 млрд.долл, а чистый доход подскочил на 74% до 2,614 млрд.долл. Продажи продукции под брендом Corona (Corona Extra и Corona Light) выросли на 5,3%, отражая расширение рынков сбыта и наметив потенциал дальнейшего роста за счет китайского рынка.

Министерство Торговли Китая одобрило сделку AB InBev по приобретению компании Big Boss Beer.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Коррекция пока носит технический характер.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Уровень поддержки не выдержал, что может привести к инерционному развитию коррекции с вероятным отскоком.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Консолидационные ожидания сжались у нижней границы канала роста, пробитие которой чревато дальнейшим снижением. В то же время уровень поддержки позволяет сохранить ожидания возврата к максимумам 2013.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Сценарий роста, как и по многим компаниям, временно снят с повестки. В то же время коррекция все же сохраняет технический характер.


Diageo plc (www.diageo.com)
Корректировка ожидаемо достигла первой границы канала роста. Рассчитываем на отскок.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Как и ожидали, боковик перерос в коррекцию после пробития уровня поддержки. С учетом «российского следа» вероятно дальнейшее инерционное скольжение до границ канала.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Ожидания прежние - актуальность сценария с целями в области 3500 на фоне растущего потенциала коррекции при сваливании ниже границ канал с возможным снижением до отметки 2800-3000.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Показатели отчетности не позволили реализовать потенциал роста. Коррекция достигла неплохого уровня поддержки, который может послужить основой для отскока.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Сохраняется актуальность консолидационного сценария с возможным отскоком от уровня поддержки на границе канала.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем ожидания боковика на текущих уровнях.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем актуальность сценария возобновления роста к максимума 2013.