Новости компаний
2014 впервые знаменитый бренд японского виски Asahi Breweries - Nikka Japanese whisky, превысил рубеж 1 млн. бутылок по продажам  в Европе (45% рост). Список основных европейских потребителей возглавила Франция – 600 тыс. бутылок. Основной импортер - La Maison du Whisky, планирует довести этот показатель до 1,5 млн. бутылок. Asahi также поменяла своего дистрибьютора в Великобритании на Speciality Brands. По итогам 2014  Чистые доходы Thai Beverage в 2014 выросли на 13%.

Доходы AB InBev в 2014 выросли на 5,9% (7,6% в 4 квартале), При этом прибыль выросла на 11,7% до 8,87 млрд.долл (7,9 млрд.долл. в 2013). Доход на акцию вырос на 10,6% до 5,43 долл. Окончательный размер дивидендов по итогам года составит 3,52 долл.США.

Дочка SABMiller - Accra Brewery Limited в конце февраля официально запустила новую линию после модернизации местной (в Акре) пивоварни стоимостью 100 млн.долл.США.

Diageo Plc, инвестировавшая в страны Африканского континента свыше 1 млрд.долл.США, планирует довести долю континента в структуре своих продаж до 20%.

Чистые доходы Carlsberg Brewery Malaysia в 2014 выросли на 15,04% несмотря на снижение показателя в 4 квартале и составили 62,93 млн.м.р. Компания также объявила на неделе о завершении мексиканской сделки по приобретению Tequila Don Julio, оформив тем самым права на собственность и дистрибуцию таких брендов текилы как Tequila Don Julio и Tres Magueyes, наряду с  приобретением мощностей по производству дистиллята 'La Primavera', а также складских остатков и логистики по снабжению агавой.

Diageo plc и Thin Film Electronics ASA объявили о сотрудничестве в разработке т.н. "смарт бутылки " с использованием электронной этикетки на примере прототипа JOHNNIE WALKER BLUE LABEL. Новая маркировка позволит потребителю  в частности определять вскрыта или нет бутылка, а также сообщать персонифицированную информацию на мобильный телефон.

Sapporo Holdings Limited объявила о дате проведения ежегодного собрания 27 марта 2015., а также предварительные результаты за 2014 – нетто продажи выросли на 1,7% до 518,7 млрд. йен, операционный доход снизился на 4% до 14,7 млрд. йен, а чистая прибыль упала на 96,4% до 340 млн.йен.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Попытка прорыва уровня сопротивления пока не получила подтверждения. Возможный сценарий - консолидации в расширенном диапазоне.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Продолжение ожидаемой консолидации у фибо уровня.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Продолжение повышательной динамики с учетом достигнутого фибо уровня вероятнее потребует коррекционной консолидации.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Ожидаем консолидацию у пробитого фибо уровня при сохраняющемся риске коррекции.


Diageo plc (www.diageo.com)
Для сценария обновления максимумов 2013 ждем подтверждения пробоя 200 дневной. В противном случае сохранены риски сваливания к 100 дневной.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сопротивление 200 дневной успешно преодолено, в то же время достигнутый уровень сопротивления все-таки может привести к реализации коррекционного сценария.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Пока сохраняем ожидание продолжения роста к следующей цели на 4500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Котировки остаются в депрессивной фазе.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидаем продолжение консолидационной фазы.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохранен потенциал коррекции перед возобновлением роста.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания консолидации у нижней границы канала роста с возможным отскоком.


Новости рынка:
Департамент с/х США и МЗС сходятся в оценке мирового объема урожая ячменя на уровне 139 млн.тонн против 145 млн. в прошлом году.

Аналитики же Plato Logic ожидают 2% рост глобального рынка ячменя и связывают его в основном с восстановлением рынка Китая.

Специалисты Зерновой биржи Аргентины прогнозируют производственный и импортный потенциал страны в объеме 2,85 млн.тонн и 400 тыс.тонн ячменя соответственно.

Аналитики H. M. Gauger GmbH  оценивают импортные потребности Китая в  ячмене в 2015 на уровне минимум 3,8 млн.тонн при показателе 5,41 млн.тонн за 2014.

Производство и продажи пива в Люксембурге за 2014 сократились на 6,5% и 4 % соответственно до 18 тыс. гкл и 338 тыс.л., что связывают с введением ограничений на курение с 1 января 2014. Негативное влияние оказало и дождливое лето. Ожидания на 2015 не отличаются оптимизмом ввиду повышения НДС на алкоголь с 3 до 17%. В стране из 7 пивоварен 6 являются семейными и только одна принадлежит InBev.

В 2014 совокупный объем рынка алкогольных напитков в Новой Зеландии сократился на 2%, в том числе показатель по пиву снизился на 6,5 млн.л. (наиболее значительно для пива средней крепости).  При этом удельный вес пива с пониженным содержанием алкоголя вырос на 66%, что связывают с введением в 2014 контроля уровня алкоголя в крови водителей.

В 2014 в Латвии было произведено 968 тыс.гкл. пива., что на 34% нижу уровня 2013, что было связано с переносом значительной части производственных мощностей крупнейшего в стране производителя Aldaris за рубеж. Также сообщается, что удельный вес микро пивоварен вырос на 13% и достиг 23%.

В 1985 во Франции насчитывалось 22 пивоварни, тогда как в  1926 их число достигало 1000. В 22 регионах страны уже не осталось пивоварен. В настоящее время в стране насчитывается свыше 77 микро пивоварен со своими рецептурами и интегрированными в структуру отелей с объемом производства до 10 тыс.гкл. пива. Крупные же гроки отрасли контролируют 98,6% рынка. Только Kronenbourg выпускает в год порядка 6,7 млн.гкл. С совокупным объемом производства 18,5 млн.гкл. и объемом потребления 20 млн.гкл. Франция занимает 26 место в ЕС-28. Эксперты склонны объяснять это не только традиционными и консервативными предпочтениями французов. Частично данное отставание связывается с усложненной регламентацией отрасли.

Подушевое потребление пива в Индии в 2014 достигло 1,9 л. Совокупный объем продаж пива в стране вырос до 2,41 млрд.л. (2,24 млрд.л в 2013). На импорт приходится менее 1% объема рынка, который представлен на 80% премиум сортами лагерного пива. При этом United Breweries контролирует свыше 50% рынка, следом идут SABMiller India – 26,8% и  Carlsberg India - 7%.

По зерновому индексу МЗС сохраняем ожидания отскока до 250.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 остаются в депрессивной фазе.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 20 февраля	На 27 февраля
2ряд. Ячмень	194.0-196.0	193.0-195.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	388.0-390.0	387.0-389.0
Солод 6ряд.	364.5-366.5	364.5-366.5
Кормовой (урожая 2012)	170.0-172.0	167.0-169.0

Цены на ячмень в Великобритании (ф.с./т) по-прежнему под давлением.


Средние котировки на американских элеваторах в Монтане остаются в диапазоне 4,0-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) зафиксировал незначительное восстановление:

	26-01 февраля	02-08 февраля	09-15 февраля	16-22 февраля
Летбридж	$199.00	$199.00	$197.00	$200.00
Brooks	$193.00	$195.00	$194.00	$195.00
Калгари	$197.00	$196.00	$195.00	$198.00
Ред Дир	$192.00	$190.00	$188.00	$190.00
Эдмонтон	$176.00	$175.00	$174.00	$177.00
Уэйнрайт	$189.00	$187.00	$184.00	$188.00
Гранд Прейри	$144.00	$140.00	$138.00	$141.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже в очередной раз завершили неделю на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	09января	16января	30января	06февраля	13февраля	20февраля	27февраля
BGF15 (Jan '15)	--	--	--	--	--	--	--
BGH15 (Mar '15)	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s
BGK15 (May '15)	220.50s	220.50s	220.50s	221.50s	221.00s	221.00s	221.00s
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Jan '18)	--	--	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada инерционно продолжили корректировку.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	09января	16января	30января	06февраля	13февраля	20февраля	27февраля
BBH15 (Mar '15)	182.00s	195.00s	195.00s	195.00s	195.00s	184.00s	180.00s
BBK15 (May '15)	184.00s	197.00s	197.00s	197.00s	197.00s	186.00s	182.00s
BBN15 (Jul '15)	186.00s	199.00s	199.00s	199.00s	199.00s	188.00s	184.00s
BBV15 (Oct '15)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBZ15 (Dec '15)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBH16 (Mar '16)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBK16 (May '16)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBN16 (Jul '16)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBV16 (Oct '16)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBZ16 (Dec '16)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s
BBH17 (Mar '17)	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s	175.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в марте и мае 2015 закрытие недели было разнонаправленным на уровне 275,0 а.долл./т. и 265,0 а.долл./т соответственно.

Котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) подтвердили пробой достаточно сильного уровеня поддержки. Ждем консолидации.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	09 января	16 января	30 января	06февраля	13февраля	20февраля	27февраля
H1F15 (Jan '15)	1,635.00s	1,605.00s	--	--	--	--	--
H1F15 (Apr '15)	1,314.00s	1,255.50s	1,234.00s	1,208.00s	1,181.50s	1,171.00s	1,138.00s
H1K15 (May '15)	1,325.50s	1,266.00s	1,242.50s	1,223.50s	1,192.00s	1,181.00s	1,143.50s
H1K15 (June '15)	1,337.00s	1,272.00s	1,251.00s	1,232.00s	1,202.50s	1,206.50s	1,175.00s
H1K15 (July '15)	1,348.50s	1,278.50s	1,259.50s	1,241.50s	1,213.00s	1,201.00s	1,206.50s