Новости рынка:
Международный совет по зерну подтвердил уточненный прогноз глобального объема производства ячменя на 2011/12 на уровне 134,6 млн.тонн.

По данным министерства сельского хозяйства США прогноз  объема мировой торговли  ячменем на 2011/12 снижен до 13,17 млн.тонн.

Carlsberg, Heineken и SABMiller в первом квартале отчитались небольшими успехами, а AB InBev зафиксировала незначительное снижение продаж.

Европа
В начале июня цена на 2-х рядный ячмень  урожая 2010 составляла 315 евро за тонну  FOB Moselle.

Европейские цены на солод выросли до 525 - 550 евро за тонну ex works.

AB InBev NV планирует согласовать изменения условий займа на сумму 13 млрд.долл. США с целью снижения финансовых издержек.

Министерство сельского хозяйства Франции снизило прогноз урожая ячменя в стране в 2010/11 до 10,2 млн.тонн, что ниже на 2,8 млн.тонн прошлогоднего показателя.

По данным Ассоциации пивоварен Ирландии ее члены в прошлом году произвели 8,25 млн. гкл. пива по сравнению с 8,04 млн. в 2009.

ЕС за период с июля 2010 по конец мая 2011 выдал лицензий на экспорт ячменя в общей сложности на 4,4 млн.тонн (для сравнения - предыдущий аналогичный показатель составил всего 1 млн.тонн).

Америка
По данным Института пива США совокупное производство пивоварен США в январе- апреле 2011 оценивается в объеме 56,62 млн.баррелей, что ниже на 1.4% проглогоднего показателя.

По данным CNNMoney продажи алкогольных напитков и пива в США продолжают расти на протяжении всего периода рецессии. Если в 2008 совокупные продажи алкоголя выросли на 9%, то в 2009 – на 1%, а за период с конца мая 2010 по май 2011 рост прогнозируется на уровне 10%. Данный рост в основном приходится на т.н. кустарные и недорогие сорта пива типа PBR (Pabst Blue Ribbon).

Продажи Coors Light в 2010 выросли всего на 1,1%, тогда как реализация Miller High Life сократилась на 4%, Budweiser на 7,3%, Busch – на 6%, Bud Light - на 2% и Natural Light - на 3%. Среди производителей кустарного пива следует отметить увеличение доли лидера сегмента - Boston Beer Co.  Также выросли продажи у Sierra Nevada Brewing Co. (7,8%), Magic Hat Brewing Co. (14,8%), New Belgium Brewing Co. (18,3%).

Дождливая погода продолжает сдерживать темпы уборки урожая ячменя в Канаде.

Канадская семейная компания Spearhead Brewing Company, основанная Dimitri van Kampen, объявила о начале розлива пива в более чем 30 заведениях в Toronto, Guelph, London и Muskoka с 17 июня 2011. Продукция позиционируется как нефильтрованное пиво на основе нетрадиционных рецептов без использования CO2.

По данным Зерновой комиссии Канады экспорт зерна из страны за период с 1 августа 2010 по 29 мая 2011 составил 24,4 млн.тонн, в том числе 1,2 млн. тонн – ячменя (экспорт годом ранее составлял 1,1 млн. тонн). Внутренние поставки за соответствующий период составили  - 1,4млн.тонн (1,7 млн.тонн). Складские запасы – 0,4 млн.тонн (0,5 млн.тонн).

Азия
По заключению многих аналитиков рынок пива в Китае продолжает бурно расти, хотя прогнозы на урожай ячменя в стране остаются в негативной зоне.

Поставки пива 5 крупнейших производителей напитка в Японии сократились в мае на 8,6%.

Африка
Nouvelle Brasserie de Madagascar объявила о своих планах по удвоению объемов производства. Компания планирует инвестировать 1,8 млн. евро в увеличение производственных мощностей до 20 тыс. гкл. (закупаются 8 новых ед. оборудования для завода в Ambatolampy (в 70 км от столицы). Цель – увеличить долю на рынке до 25% в течение 3 лет.

Как сообщило  агентство VOANews.com Гвинея Биссау планирует восстановить единственный в стране пивоваренный завод Pampa, расположенный в столице.  На предприятии с марта возобновлено производство, однако потребуется время для позиционирования на рынке. Бренд Pampa был создан португальскими инвесторами сразу после получения независимости в 1974. Несколькими годами позже компания была национализирована. После многократной смены хозяев в 1998 фирма была закрыта в результате начавшейся гражданской войны. В конце 2010 группа марокканских инвесторов (Holding ABC, Inc.) выкупила компанию и приступила к восстановлению уникального благодаря природным качествам местной воды бренда. В среднем жители страны потребляет 15 - 20 млн. л. пива в год. Цель руководства Pampa – выйти на уровень продаж 3 млн. л. к концу года. В довоенный период компания продавала в год до 5 млн.л. Основные трудности состоят в значительной доле расходов по импорту солода, сахара, бутылок, крышек и картона).

Спот
Рынок входит в адаптационную фазу по мере уточнения прогнозов на урожай 2011.

Цена на ячмень в Европе (ср. спот в евро за тонну)
Сорт	Урожай 2010		Урожай 2011
--	на 03 июня 2011	на 10 июня 2011	на 03 июня 2011	на 10 июня 2011
2ряд. ячмень	294.00-296.00	294.00-296.00	315.00-317.00	310.00-312.00
6ряд. ячмень	261.00-263.00	264.00-266.00	277.00-279.00	271.00-273.00
Солод 2ряд.	518.00-520.00	518.00-520.00	539.00-541.00	532.50-534.50
Солод 6ряд.	477.50-479.50	481.00-483.00	492.00-494.00	484.50-486.50
Кормовой	203.00-205.00	211.00-213.00	--	--

Биржа
Австралийские фьючерсы на кормовой ячмень  (AFB-ASF) на 11 июня 2011

Контракт (Стикер)	Срок	Цена закр.
FEED BARLEY (AFB N1-ASF)	Jul'11	228.00
FEED BARLEY (AFB U1-ASF)	Sep'11	229.00
FEED BARLEY (AFB X1-ASF)	Nov'11	240.00
FEED BARLEY (AFB F2-ASF)	Jan'12	240.50
FEED BARLEY (AFB H2-ASF)	Mar'12	244.00
FEED BARLEY (AFB K2-ASF)	May'12	245.00
FEED BARLEY (AFB F3-ASF)	Jan'13	245.00
FEED BARLEY (AFB F4-ASF)	Jan'14	245.00

Источник:  Future Source

Недельные итоги фактически исполнили ожидаемый сценарий – отработали риски скольжения вниз и подготовили возможность исполнения третьей коррекционной волны в рамках зигзага.


EURONEXT COMMODITY FUTURES на 11 июня 2011

Контракт (Стикер)	Срок	Цена закр.
MALTING BARLEY (EOB Q1-ENC)	Aug'11	260.75
MALTING BARLEY (EOB X1-ENC)	Nov'11	302.00
MALTING BARLEY (EOB F2-ENC)	Jan'12	308.75
MALTING BARLEY (EOB H2-ENC)	Mar'12	306.75
MALTING BARLEY (EOB K2-ENC)	May'12	307.50
MALTING BARLEY (EOB Q2-ENC)	Aug'12	294.50
MALTING BARLEY (EOB X2-ENC)	Nov'12	261.00
MALTING BARLEY (EOB F3-ENC)	Jan'13	261.00

Источник:  Future Source

Ситуация здесь сохранила в целом «статус–кво» и по-прежнему сохранились равные шансы спекулятивной торговли быков и медведей.

Динамика ноябрьского контракта подготовила примерные ориентиры коррекционной структуры: нижняя точка 280, а верхняя - 330. Исходя из этого возможная тактика краткосрочного сценария остается неизменным - открытие коротких позиций при проходах вверх.

Рынок американских фьючерсов по-прежнему остается «под контролем».

WINNIPEG COMMODITY EXCHANGE BARLEY (WESTERN)  (AB-WC) на 11 июня 2011 (кан.долл. за тонну)

Контракт (Стикер)	Срок	Цена
BARLEY (WESTERN) (AB N1-WC)	Jul'11	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB V1-WC)	Oct'11	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB Z1-WC)	Dec'11	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB H2-WC)	Mar'12	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB K2-WC)	May'12	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB N2-WC)	Jul'12	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB V2-WC)	Oct'12	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB Z2-WC)	Dec'12	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB H3-WC)	Mar'13	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB K3-WC)	May'13	205.00
BARLEY (WESTERN) (AB N3-WC)	Jul'13	205.00

Источник:  Future Source

Сохраняем актуальность общей оценки ситуации в рамках выжидательной позиции по сценариям реакции сырьевых рынков на комментарии ФРС по перспективам политики количественных смягчений.

Фондовый рынок
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сохраняем прежнюю рекомендацию - дождаться подтвержденных проходов.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Здесь также сохранен потенциал предыдущего комментария - боковое движение с понижением.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Очередная попытка формирования новой вершины перед началом серьезной коррекции завершилась неудачей. В то же время свечная структура склоняет к упоминавшемуся ранее варианту дальнейшего развития технической коррекции до отметки 550. Следим за подтвержденным пробитием линии канала.


Heineken (www.heineken.com)
Бумага отыграла тактические цели. Техническая картина позволяет дальнейшее проскальзывания вниз в направлении к 14 дневной средней, не отменяя еще одного возможного броска вверх перед снижением до расчетного уровня в области 35.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
200 дневная послужила неплохой опорой при исполнении прогнозного сценария. На неделе, скорее всего, можно ожидать боковое движение. При этом держим на контроле минимальные уровни 2011.


Diageo plc (www.diageo.com)
Закрытие над каналом сохраняет потенциал на обновление максимумов.

В то же время на этом пути возможны снижения, при котором контрольной критической точкой выступает максимум февраля-марта 2010. На предстоящей неделе  предпочтительнее выглядит боковой ход цены.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.usda.gov
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917