Новости рынка:
В очередном докладе Международного совета по зерну повышены прогнозные оценки урожая 2011/12

Всего зерновых млн.тонн
	2007/08	2008/09	2009/10
Производство	1 699.0	1 802.0 1	799.0
Торговля	240.0	250.0	240.0
Потребление	1 678.0	1 731.0	1 768.0
Перех. Остатки	302.0	373.0	404.0
Изм. за год	21.0	71.0	31.0
Экспорт *	121.0	159.0	172.0

Всего зерновых млн.тонн
	2010/11	2011/12 прогноз
		От 19 янв	От 23 февр.
Производство	1 753.0	1 830.0	1 841.0
Торговля	243.0	253.0	258.0
Потребление	1 785.0	1 831.0	1 836.0
Перех. Остатки	373.0	369.0	378.0
Изм. за год	-31.0	5.0
Экспорт *	137.0	130.0	131.0

*Аргентина, Канада, ЕС, Казахстан, Россия, Украина, США

В том числе повышены прогнозные оценки объема производства ячменя на 1,1 млн.тонн до 134,7 млн.тонн. Прогноз же по мировой торговле ячменем повышен на 1,2 млн.тонн до 17,8 млн.тонн, главным образом за счет закупок С.Аравии.

Повысил свои прогнозы по глобальной торговле ячменем в текущем месяце на 0,4 млн.тонн (до 16 млн.тонн) и Strategie Grains (преимущественно за счет возросших импортных потребностей Ирана).

По данным Dow Jones в 2012г. Сирия импортирует 2млн.тонн ячменя для использования на фуражные цели.

По информации Reuters зерновое  агентство Ливии закупило на тендере 25 тыс.тонн фуражного ячменя из Украины.
 
Продажи пива в мире в текущем году по мнению аналитиков Rabobank вырастут на 2%, а драйвером роста выступит Китай.

Совокупное производство ячменя в ЕС-27 в 2011 ожидается на уровне 51,725 млн.тонн в сравнении с 53,03 млн.тонн в 2010.

Предложение ячменя на рынке Аргентины составит в 2012 3,7 млн.тонн, в т.ч. солодового – 2 млн.тонн.

Несмотря на холодную зиму в Скандинавии потери урожая ожидаются на сопоставимых с «обычными» климатическими условиями уровнях.

Показатели гибели озимых культур в РФ также ниже среднегодового уровня, несмотря на морозы на юге России, о чем сообщила министр сельского хозяйства Елена Скрынник (гибель посевов оценивается на уровне 6%, тогда как среднегодовые значения составляют 10%).

Спрос на шотландский солодовый ячмень вероятно вырастет на 25% в течение предстоящих 5 лет за счет увеличения экспорта виски.

Экспорт ячменя и солода из Германии за июль-декабрь 2011 сокращался на фоне общего снижения объемов вывозимого из страны зерна - 4,2 млн.тонн против 7,1 млн.тонн.

Производство ячменя в России в 2011/12 оценивается на уровне 16,9 млн.тонн (прогноз повышен на 0,6 млн.тонн).
 
Завершен сбор урожая ячменя в Аргентине, Бразилии и Уругвае. Качество зерна удовлетворительное.

Спот
Сводный индекс зерновых продолжил боковое движение в верхнем канале.

На этом фоне заметна коррекция как по ячменю 2012, так и кормовому ячменю, отражая некоторое снижение напряженности в прогнозах на урожай.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 24 февраля	на 17 февраля	на 24 февраля	на 17 февраля
2ряд. Ячмень	256.00-258.00	261.00-263.00	231.00-233.00	237.00-239.00
6ряд. Ячмень	228.00-230.00	231.00-233.00	208.00-210.00	210.00-212.00
Солод 2ряд.	468.50-470.50	474.50-476.50	435.50-437.50	443.00-445.00
Солод 6ряд.	434.00-436.00	438.00-440.00	407.00-409.00	409.50-411.50
Кормовой	188.00-190.00	185.00-187.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 25 февраля 2012.
В пятницу оборонительный рубеж 62 дневной средней все же не выдержал. Дальнейшее снижение до следующей сильной поддержки 260 столкнется с промежуточными локальными уровнями сопротивления. Вероятнее котировки войдут в фазу консолидации на текущих уровнях.


Фондовый рынок
Новости компаний
Тяжеловесы пивного рынка начали охоту на Staropramen.

Asahi Breweries Ltd. планирует резко повысить продажи пива в Китае до 1,2 млн.банок.

Пивной барон Индии - Karan Bilimoria, подталкивает государство вк принятию мер по стимулированию индийских фермеров в выращивании качественного ячменя., гарантируя со своей стороны полный выкуп всего урожая.

Asia Pacific Breweries планирует продать Heineken-APB (China) компании China Resources Snow.

Grupo Modelo SAB добилась в 4 квартале 2011 роста чистых доходов на 48%.

SABMiller в ряду прочих инвесторов рассматривает предложение по покупке гонконгского производителя пива - Kingway Brewery Holdings Ltd.

После нескольких лет приобретений активов за рубежом Kirin Holdings в качестве приоритетной задачи сформулировал консолидацию бизнеса, активов и сокращение задолженности. Увеличение в 2012 операционных доходов с 142.8 до 162.0 млрд. йен (+19.1), а ROE с 6.9% до 11.6% (+4.7%).

SABMiller готов к выводу на кенийский рынок свой пятый по счету бренд в рамках конкурентной броьбы с East African Breweries Limited (EABL).

Доходы Carlsberg в финансовом 2011 году снизились на 4,2% в результате неудовлетворительных итогов по бизнесу в России.

Miller Bands Ukraine резко сократила свои убытки в Украине в 2011, добившись роста производства пива на 51,4% до 1,64 гкл.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Обозначена коррекционная цель закрытия гепа на 43, отскок от которого восстановит сценарий хода в область 48-50. Пробитие же актуализирует возможность перекрытия нижнего гепа и придаст всему росту с декабря 2011 коррекционный характер.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Сохраняется актуальность предполагаемого сценария хода до 2640. При этом возросли риски коррекции.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Попытки проскочить перекрытый геп на 475 пока не удались. Подтвержденное пробитие уровня позволит цене подняться в канал 500-550.


Heineken (www.heineken.com)
Целевой рост до уровня 35 сохраняет актуальность при одновременно возросшем коррекционном потенциале.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Котировки так и не пробили психологический уровень 50. В случае очередной неудачи вероятнее всего начнется коррекция с возможным проколом уровня 48.


Diageo plc (www.diageo.com)
Технически цена находится в консолидационной фазе сохраняя все еще потенциал роста. Более вероятен сценарий снижения или боковика.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
По-прежнему цена пребывает в критической зоне.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Технически картина не претерпела серьезных изменений. Рекомендации - прежние.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Подготовительный этап для прохода к цели в области 1870 завершен. В противном случае цена может свалиться на уровень 1730.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov