Новости рынка:
По оценкам производство ячменя в Австралии в 2011/12 увеличится на 5% до 8,6 млн.тонн.

Импортный сектор пивного рынка Ю.Кореи пожинает плоды соглашения с ЕС (подписано в 2010 и вступило в силу с июля 2011) о свободной торговле. Продажи европейского пива в стране за 1,5 месяца текущего года возросли по сравнению с предыдущим аналогичным периодом на 56%, тогда как местные производители потеряли 3,2% своих продаж.
 
По размерам пошлин на пиво в Европе лидирует Норвегия с уровнем 268,6 евро за 1 гкл.

На 2011/12 экспорт ячменя из Канады прогнозируется в размере 1,8 млн.тонн, что на 11% ниже прошедшего сезона.

Импорт ячменя в Россию может составить 400 тыс.тонн.

Прогноз объема производства ячменя в ЕС-27 в 2011/12 оставлен без изменений на уровне 51,9 млн.тонн, из  которых на долю солодового придется порядка 10,2 млн.тонн.

Розничные продажи пива и алкогольных напитков на душу населения в России в 2011 выросли на 3,4% до 9,2 л.

Импорт солодового ячменя в Китай за период  с июля по ноябрь 2011 составил 722 тыс.тонн, в т.ч. 583 тыс.тонн из Австралии, 87,5 тыс.тонн из Франции и 51 тыс.тонн из Аргентины.

В январе 2012 белорусские пивовары увеличили свой экспорт на 11,2% до 30,69 гкл при одновременном росте продаж и на внутреннем рынке – на 21,5% до 0,25 млн.гкл., производство же возросло на 44,3% до 0,33 млн.гкл.  В 2011 объем внутренних поставок увеличился на 19,2% до 4,07 млн.гкл, а производство пива составило 4,69 млн.гкл.

Зерновой совет Канады в свете предстоящей в августе потере монопольного статуса планирует расширить продуктовую линейку зерновых, предлагаемых китайским импортерам.

Латвийские пивоваренные компании в 2011 увеличили объем экспорта на 70%. До 90% указанного объема пришлось на Литву и Эстонию. В текущем году объем вывоза прогнозируется с ростом на 10%. Душевое потребление пива в стране в 2011 выросло до 81 л. в год, что приблизило страну по данному показателю к соседям ( Литва – 83,4 и Эстония – 85,4 литров в год).

Солодовый рынок в мире по-прежнему испытывает давление от избыточных мощностей.

Розничные продажи пива в США в 2011 выросли на 2% до 98 млрд.долл.

Пивовары, производители солода и дистиллята Великобритании увеличили в декабре 2011 объем потребляемой пшеницы на 53% - до 53 тыс.тонн., при этом объем потребления ячменя сократилось на 1% до 149 тыс.тонн.
 
Спот
Сводный индекс зерновых сохранил боковое движение в верхнем канале 2012.
 
Схожая динамика имела место и по урожаю 2011, тогда как по ячменю 2012 и кормовому ячменю цена вошла в коррекцию.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 10 февраля	на 17 февраля	на 10 февраля	на 17 февраля
2ряд. Ячмень	259.00-261.00	261.00-263.00	239.00-241.00	237.00-239.00
6ряд. Ячмень	232.00-234.00	231.00-233.00	213.00-215.00	210.00-212.00
Солод 2ряд.	472.00-474.00	474.50-476.50	445.50-447.50	443.00-445.00
Солод 6ряд.	439.00-441.00	438.00-440.00	413.50-415.50	409.50-411.50
Кормовой	189.00-191.00	185.00-187.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 27 января 2012.
Ощутима коррекция коснулась и котировок мартовского фьючерса, от дальнейшего падения которого удержал сильный уровень поддержки на уровне 62 дневной средней. Дальнейшее скольжение вниз маловероятно.
 

Фондовый рынок
Новости компаний
Держатель контрольного пакета Tsingtao Brewery -  Shenzhen Tsingtao Beer Asahi, подписал контракт с Asahi Group Holdings и Asahi (China) Investment на поставку пива ‘Asahi’ в сети Asahi Group Holdings и ее дочерних подразделений сроком на год.

В 4 квартале 2011 чистые доходы MillerCoors подскочили на 32,5% в результате повышения отпускных цен и снижения издержек.

Также ростом доходов завершила квартальный отчетный период  Molson Coors  - 173,2 млн.долл.

Carlsberg A/S активно ищет инвестиционные возможности в Азии, рассматривая потенциальные активы для приобретений в регионе.

Чистые доходы Heineken Holding N.V. в 2011 выросли на 3,6% до 17,2 млрд.евро.

Дочернее подразделение SABMiller в Чехии - Plze?sk? Prazdroj, продал в 2011 свыше 9,9 млн.гкл пива, достигнув при этом 1% роста объемов производства.

San Miguel Brewery Inc. (SMB) планирует завершить размещение облигаций на сумму 20 млрд.песо до конца следующего месяца. Бумаги компании получили высокий рейтинг ААА. Напомним, что компания входит в конгломерат San Miguel Corp. Часть активов также принадлежит Kirin Holdings.
 
Пивоваренная компания Ochakovo, производящая 260 млн.л пива в год, заключило лицензионное соглашение с Kaiser Brauerei (учреждена в 1781) на производство и поставку напитка в Европу. Компания надеется за счет этого увеличить объем экспорта до 1,2 млн.л.

SABMiller PLC ориентируется на ежегодный прирост объемов производства в размере 1-4% в странах Ю.Африки в ближайшие три года. Компания рассчитывает в результате добиться увеличения валовых доходов  на 20-40%.

Kirin Brewery Co. объявила о возобновлении производства на предприятии по бутилированию в Sendai (префектура Miyagi), отложив вопрос восстановления линии по производству баночного пива до лучших времен. Таким образом, мощности предприятия ограничены пока 190 тыс.кл.

Доходы Asia Pacific Breweries в октябре-декабре 2011 выросли на 16% до 39 млн.с.долл.

Sapporo Group продемонстрировала в 2011 рост консолидированных доходов на 16,7%, достигнув 454,1 млрд.йен.

TCC Holding планирует создание новых производств во Вьетнаме, ориентированных преимущественно на рынок пива и безалкогольных напитков.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Альтернативный сценарий дальнейшей коррекции был перебит наиболее частым вариантом перескока штурмуемого уровня. Подобная смена декораций предполагает дальнейший ход вверх (с возможностью коррекции до уровня 44, ставшей границей поддержки).
 

SABMiller (www.sabmiller.com)
Котировки продолжили движение в рамках предполагаемого сценария.
 

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Все же с 3 попытки удалось перекрыть геп на 475 не удалось. По-прежнему остается высокой вероятность коррекции.
 

Heineken (www.heineken.com)
Итоги недельных торгов заложили неплохую техническую основу роста к уровню 35.
 

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Котировкам удалось использовать накопленный потенциал для продолжения хода к целевому уровню 51.
 

Diageo plc (www.diageo.com)
Цена практически находится в области целевых значений 1500-1515. Формирование коррекционного хода весьма вероятно.
 

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Пребывание цены в критической зоне (хоть и сильной поддержки) затягивается. Пробитие уровня может привести к существенной коррекции. В то же время консолидация на текущих уровнях может выстрелить и вверх.
 

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Рекомендация по-прежнему – покупать с целью 1150-1200.
 

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Обозначена цель в области 1870. Альтернативно цена может войти в боковик на новом уровне.
 

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov