Новости компаний
Carlsberg усиливает акцент на расширении линейки т.н. «полезных для здоровья» и слабоалкогольных напитков. Компания с начала 2015 приступает к производству во Франции новой марки пиваTourtel Twist.

Kirin Holdings объявила о назначении Yoshinori Isozaki руководителем компании, заменив на этом посту Senji Miyake, который, в свою очередь, возглавит Совет директоров.  Назначения вступят в силу на собрании акционеров ориентировочно в конце марта 2015.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Начало 2015 ожидаем в консолидационной динамике.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Рассматриваем вариант продолжения роста.


Heineken Holding (www.heineken.com)
После ожидаемого тестирования нижней границы канала роста,рассматриваем вариант сохранения повышательной динамики.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Аналогичные ожидания роста.


Diageo plc (www.diageo.com)
Котировки отыграли инерцуионную составляющую резкого падения и в рамках сохраняющегося потенциала роста восстановились в преобладающем канале 2014.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Как и ожидали техническая картина спровоцировала дальнейшее снижение с очередной фиксацией ниже канала роста. Не исключаем попыток возврата.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
С учетом итогов выборов сохраняем ожидание продолжения роста к следующей цели на 4500 в рамках дальнейшей реализации программы стимуляции японской экономики в начале 2015.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Геополитическое влияние на фондовый рынок Турции продолжает оказывать депрессивное воздействие на котировки.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидаем реализацию потенциала итогов выборов для дальнейшего роста котировок.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем ожидания хода к целевому уровню в области 600.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Пока придерживаемся выжидательной позиции. Варианты входа привлекательны на уровнях 200 дневной.


Новости рынка:
Strat?gie Grains повысил прогноз объема производства ячменя в ЕС с 60,1 до 60,3 млн.тонн, в частности в Германии  и Франции ожидается по 11,7 млн.тонн, Испании – 6,9 млн.тонн, Чехии -2,0 млн.тонн,  Ирландии -1,7 млн.тонн, Швеции - 1,5 млн.тонн и Венгрии 1,3 млн.тонн. Совокупный же экспортный потенциал ЕС оценивается в объеме 8,6 млн.тонн, а внутренний спрос – 52,2 млн.тонн.

Министерство с/х Испании оценивает потенциал страны по производству ячменя в текущем сезоне в объеме 6,9 млн.тонн, что ниже предыдущего прогноза на 0,2 млн.тонн.

В2014/15 производство ячменя в Канаде снизилось на 30% до 7,1 млн.тонн ввиду сокращения посевной площади в пользу других культур.

Зерновая биржа Буэнос-Айреса  оценивает потери от наводнений в 89 тыс.га, что повысит импортные потребности стран южноамериканского рынка до 400 тыс.тонн.

С июля по октябрь 2014 германский экспорт ячменя составил 418 тыс.тонн в страны ЕС и  1,34млн.тонн за пределы ЕС. Импорт же ячменя составил 445 и 434 тыс.тонн, в т.ч. солодового 85 и 87 тыс.тонн.

С 1 июля по 16 декабря 2014 ЕС выдал лицензии на экспорт 4,2 млн.тонн ячменя (годом ранее 4,7 млн.тонн) и на импорт 56 тыс.тонн (9 тыс.тонн).

Пятерка основных мировых поставщиков солода в июле—сентябре 2014 экспортировали в совокупности 1,62 млн.тонн в зерновом эквиваленте против 1,46 млн.тонн  в 2013 за аналогичный период.

В 2014 продажи пива в Чехии ожидаются на 1-2% выше показателя 2013 с повышательным прогнозом на 2015.

Согласно пересмотренной редакции Закона о введении специального потребительского налога с 1 января 2016 налоговая нагрузка на пиво во Вьетнаме вырастет с текущих 50 до 55% с 2016 и 65% с 2018.

Продажи напитков в Великобритании за 2014 выросли в торговых сетях на 1% при падении показателя в питейных заведениях на 3%.

В текущем году продажи пива продолжили падение в рамках тренда с 2008 и сократились с 219 млн.бар. до 211,7 млн.бар.

Государственная Дума РФ в третьем чтении утвердила законопроект, разрешающий эфирную рекламу пива и вина отечественного производства с 1 января 2015, ограничив по времени с 11 до 19часов по местному времени.

В январе-ноябре 2014 производство пива в РФ сократилось на 8% в сравнении с аналогичным периодом 2013. За тот же период производство пива на  Украине снизилось на 11,2%.

Потребление пива на Кипре за 11 месяцев 2014 сократилось на 2,3% до 29,9 млн.л в сравнении с 2013.

По зерновому индексу МЗС прежнее ожидание продолжения консолидационного боковика.


Спот
Котировки на спотовом европейском рынке ячменя урожая 2015 пользуются защитой слабого евро.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 12 декабря	На 26 декабря
2ряд. Ячмень	204.0-206.0	206.0-208.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	178.0-179.0
Солод 2ряд.	400.5-402.5	402.5-404.5
Солод 6ряд.	364.5-366.5	368.5-370.5
Кормовой (урожая 2012)	168.0-170.0	172.0-174.0

Цены на ячмень в Великобритании (ф.с./т) в целом остаются в растущей динамике.


Средние котировки на американских элеваторах в Монтане на 23 декабря по-прежнему колебались в диапазоне 4,5-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и уровень 12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т) завершает 2014 на консолидированных уровнях декабря:

	10-14 ноября	17-21 ноября	24-28 ноября	01-05 декабря	15-19 декабря
Летбридж	$198.00	$200.00	$204.00	$203.00	$204.00
Brooks	$195.00	$197.00	$196.00	$200.00	$196.00
Калгари	$193.00	$195.00	$200.00	$200.00	$200.00
Ред Дир	$190.00	$192.00	$200.00	$200.00	$199.00
Эдмонтон	$190.00	$194.00	$195.00	$197.00	$200.00
Уэйнрайт	$170.00	$174.00	$180.00	$176.00	$179.00
Гранд Прейри	$134.00	$147.00	$152.00	$162.00	$162.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже также подошли к концу 2014 с признаками стабилизации:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	31октября	7 ноября	21ноября	28ноября	05декабря	12декабря	26декабря
BGF15 (Jan '15)	198.50s	213.50s	213.50s	213.50s	213.50s	213.50s	213.50s
BGH15 (Mar '15)	202.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s
BGK15 (May '15)	205.50s	220.50s	220.50s	220.50s	220.50s	220.50s	220.50s
BGX15 (Nov '15)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (May '17)	--	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Nov '17)	--	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s

Аналогичная картина и по котировкам фьючерсов с поставкой к середине 2015 на ICE Canada.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	31октября	7 ноября	21 ноября	28 ноября	05 декабря	12 декабря	26 декабря
BBH15 (Mar '15)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	177.00s	177.00s	177.00s
BBK15 (May '15)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	179.00s	179.00s
BBN15 (Jul '15)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBV15 (Oct '15)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBZ15 (Dec '15)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBH16 (Mar '16)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBK16 (May '16)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBN16 (Jul '16)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBV16 (Oct '16)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBZ16 (Dec '16)	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s	181.00s	181.00s
BBZ16 (Mar '16)	--	--	--	--	--	--	181.00s

Котировка фьючерса восточно-австралийского фуражного ячменя к 27 декабря выросли до 285,0 а.долл./т с поставкой в январе 2015 и 280,5 а.долл./т с поставкой в марте 2015.

Котировки по контрактам в Бомбее (NCDEX BARLEY) сохранили относительную стабильность с незначительным снижением.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	31октября	7 ноября	21 ноября	28 ноября	05 декабря	12 декабря	26 декабря
H1F15 (Jan '15)	1,623.50s	1,640.00s	1,674.50s	1,674.50s	1,666.00s	1,652.00s	1,606.50s
H1F15 (Apr '15)	1,617.00s	1,522.50s	1,348.50s	1,328.50s	1,315.50s	1,317.00s	1,324.00s
H1K15 (May '15)	--	1,546.50s	1,398.00s	1,370.00s	1,370.50s	1,370.50s	1,350.50s
H1K15 (June '15)	--	--	--	--	1,370.50s	1,370.50s	1,370.50s