Крупные и средние российские производители солода в 2010 произвели в общей сложности 992 тыс. тонн солода, что на 11,4% ниже показателя 2009.

По мнению директора по маркетингу SUN InBev Ukraine К. Клименко рынок пива Украины в текущем году может вырасти на 5-10% по сравнению с 2010 и достичь уровня рекордного 2007. По сообщению  Interfax-Ukraine   компания «Оболонь» - одна из крупнейших украинских пивоварен объявила о 49% увеличении цен на пиво в пластиковой упаковке, поставляемой в Беларуссию. Данный шаг является реализацией соглашения с белорусским регулятором рынка Белгоспищепромом. Компания также анонсировала, что подготовит лицензионную программу с «ОАО Brestskoye Pivo» по производству пива под маркой «Десант», запущенной  весной 2010.

Члены Союза пивоварен Болгарии продали в 2010 в общей сложности 4,815 млн. гкл пива, что лишь на 1,2% ниже показателя 2009.

В начале февраля эстонская пивоваренная компания «A. Le Coq» сообщила о начале продаж белорусского пива «Лидское Премиум» для русскоязычных потребителей. Цель данного шага - увеличить свою долю до 50% в славянском сегменте рынка. Данный сегмент составляет порядка 40% всего импорта пива Эстонии. «Lidskoe Premium» - относится к сорту light с содержанием алкоголя 4,8%, разливается в 0,5 л. золотистые банки и поступает в продажу по рекомендованной цене 0,69 евро. Для справки – «Lidskoe Pivo» является одним из старейших в Белорусси пивоварен (1876г), 91,6% принадлежит финской компании «OLVI OYi».

С февраля 4%-е чешское пиво Kozel будет продаваться в Великобритании в сети ресторанов и пабов Mitchells & Butlers, Miller Brands (дочерняя структура SABMiller в Великобритании и Ирландии). Kozel, как мы знаем из рекламного ролика,  производится в маленькой чешской деревушке  Velke Popovice с 1874, которая вошла в империю SABMiller в 1999, когда стала частью Plzeсsky Prazdroj, при надлежащей SABMiller.

Сербская пивная компания Valjevska Pivara вновь стала государственной, после того как государство согласилось выкупить компанию в обмен на задолженность по налогам.

Комиссия по зерну Канады предложила значительное увеличение своих тарифов на инспекцию, взвешивание, регистрацию и лицензирование, что обойдется производителям дополнительно в 50 млн. долл. в общей сумме расходов по маркетингу. В ответ CWB подготовило обращение, в котором считает необоснованным возложение всех расходов по контролю над качеством и безопасностью лишь для производителей. Напомним, что CWB контролируется западно-канадскими фермерами и является одним из крупнейших в мире торговцев пшеницы и ячменя. Организация возвращает всю выручку фермерам за минусом своих оперативных расходов по маркетингу. По прогнозам Agri-Food Canada экспорт ячменя из Канады сократится в 2010/2011 на 16% до 1,8 млн. тонн по причине низких селекционных ставок на пивной ячмень. В связи разрывом в динамике роста цен на ячмень и прочие зерновые, особенно пшеницу, канадские фермеры не заинтересованы в расширении посевов под ячмень. Bruce Burnett- рыночный аналитик Canadian Wheat Board, считает, что в отмеченном процессе важную роль играют помимо ценового разрыва (бушель пшеницы стоит более 8 кан.долл., тогда как бушель ячменя всего лишь 3,8 кан. долл., при том, что пшеница более ликвидна) и такие факторы, как избыток кормовых сортов пшеницы, а также поставки DDG (сухая гранулированная барда) используемых для производства этанола.

Гражданские беспорядки в Египте вынудили Heineken NV  приостановить производство в стране и эвакуировать 25 своих сотрудников.

Празднование Нового года в Китае - пик продаж для малайзийских подразделений Guinness Anchor Bhd (GAB) и Carlsberg Brewery Malaysia Bhd (Carlsberg Malaysia).

Интервенции ЕС привели к снижению цен на французский ячмень, а рынок несколько оживился.

Ряд экспертов считает, что AB InBev NV не удастся выиграть процесс в судебной инстанции ЕС  по вопросу получения эксклюзива на Budweiser в Великобритании.

C.B.M.O. - Комитет по вопросам ячменя, солода и пива во Франции, объявил о введении новых сортов ячменя для пивоваренной отрасли на 2011/2012.

По оценкам Статистического офиса Германии посевы под озимые сорта ячменя урожая  2011 сократились на 2%.

В течение ближайших недель Оргкомитет Олимпийских игр в Лондоне объявит о сделке по предоставлению рекламных прав в обмен на спонсорство. Напомним, что тендер был объявлен в июне 2010. Предполагается, что Heineken буде снабжать алкогольной продукцией лишь инфраструктурные объекты по размещению гостей в обмен на маркетинговые права во время игр. Ограничения были введены Оргкомитетом из-за опасений чрезмерного употребления алкоголя.

В 2010 лагерное пиво Pilsner Urquell было признано наиболее популярным иностранным брендом в Германии, которая является ключевым рынком для Plze?skэ Prazdroj: в 2010 в Германию было ввезено 240 тыс. гкл. Pilsner Urquell, что на 4,77% выше показателя 2009. Данный бренд представлен более чем в 1400 ресторанах Германии и  продается в 20 тыс магазинах.

Кенийская пивоваренная  компания East African Breweries Limited (EABL) планирует увеличить закупки сорго с целью уменьшения зависимости от поставок более дорогого ячменя. Удешевление продукции позволит компании значительно укрепиться на низшем сегменте рынка, который пока контролируется подпольными производителями.

Ведущий чилийский производитель вина Vina Concha y Toro объявил о соглашении по приобретению 40% пивной компании Cervezas Kross, которая работает в премиум сегменте пивного рынка страны.  Интерес Cervezas Kross в данной сделке состоит в получении полного доступа к технологиям дистрибуции и маркетинга Concha y Toro, соответственно у последнего он кроется в получении доступа к перспективному рынку.

Спот
Средние цены сделок на споте к концу недели продолжили свое снижение и, также как и на прошлой неделе, сократились в среднем на 3-4 евро за тонну. Основным фактором здесь по-прежнему явилась товарная интервенция ЕС.

Цена на ячмень в Европе (ср. спот в евро за тонну)
Сорт	Урожай 2010		Урожай 2011
--	на 28 января 2011	на 4 февраля 2011	на 28 января 2011	на 4 февраля 2011
2ряд. ячмень	236.00-238.00	232.00-234.00	239.00-241.00	235.00-237.00
6ряд. ячмень	218.00-220.00	215.00-217.00	217.00-219.00	214.00-216.00
Солод 2ряд.	444.00-446.00	439.50-441.50	445.50-447.50	440.50-442.50
Солод 6ряд.	422.00-424.00	418.50-420.50	418.50-420.50	414.50-416.50
Кормовой	204.00-206.00	198.00-200.00	--	--

Биржа
Коррекция, начавшаяся на предыдущей неделе, продолжилась и на рассматриваемой неделе. Был пробит растущий канал.

Сводная таблица фьючерсов (EURONEXT)по состоянию на  4 февраля 2011

Закрытие недели прошло ниже линии поддержки растущего канала, в котором цена находилась с октября 2010.

На дневном графике цена пробила 55-дневнюю среднюю, сформировав 5-волновку. Завершение 5 волны вполне вероятно на уровне 100 дневной, которая практически сравнялась с многомесячной линией поддержки.

Недельный график майского фьючерса технически чреват дальнейшим развитием нисходящей коррекции.

Примечательно, что развитие динамики на рынке ячменя отличалось от динамики сырьевого рынка в целом. Так, эксперты Portage Online  отмечают, что несмотря на ограниченное предложение пивного ячменя в Канаде рост цен на него незначителен по сравнению с ралли на прочие зерновые культуры.

Имеющая место коррекция позволяет предположить более раннее накопление потенциала для консолидации ценовых уровней по ячменю перед серией уточнений прогнозов на урожай 2011/2012. Наиболее вероятным сценарием на неделю с учетом ситуации на валютных и сырьевых площадках оставляем предыдущие варианты: возможное снижение к границе следующей поддержки на уровне 246 евро, а также формирование коррекционной 3-х волновки с целями в районе 265 евро.

Мартовский фьючерс на чикагской бирже @AB1H по-прежнему застыл на уровне 194.0 долл. США за тонну, а майский и июльский контракты (@AB1K, @AB1N) - 200.0 долл. США (ICEFC).  

Barley W - e-CBOT (ICEFC)

В Канаде котировки на ячмень составили (в кан. долл. за тонну):
Select Canada Western 2-рядный - 225.50
Select Canada Western 6-рядный - 207.50
Select Canada Western 2-рядный Hulless - 225.50
Select Canada Western 6-рядный Hulless - 207.50
Select Canada Western 2-рядный - кормовой - 205.50
Select Canada Western 6-рядный - кормовой - 187.50

Ситуация с австралийским мартовским фьючерсом 2011 на кормовой ячмень WESTERN BARLEY (AFB1H), как и ранее отличалась от рассмотренных выше торговых площадок. На прошедшей неделе вероятнее всего завершилась коррекционная восходящая волна "С" от падения с августовского максимума до минимума в конце ноября 2010.
 
Предстоящая неделя на рынке кормового ячменя, скорее всего, пройдет под знаком формирования уровней поддержки на достигнутых значениях с небольшими отклонениями. Учитывая общую ситуацию в аграрном секторе Австралии и повышенное внимание к глобальной проблеме возможного продовольственного дефицита, развитие сколь-нибудь существенных провалов в цене не ожидаем. Наиболее вероятным представляется переход к диапазонной торговле на достигнутых уровнях.

Фондовый рынок
На фондовых площадках бумаги ведущих пивных компаний на общем фоне растущих инфляционных ожиданий несколько подросли.

Часовой график

В то же время бумаги имеют несколько разный потенциал дальнейшего развития динамики. Так для акций SABMiller и Carlsberg более вероятно снижение в рамках формирования недостающей 3-й коррекционной волны, т.е. игроки могут отыграть ситуацию по технике.

Тогда как для Anheuser-Busch InBev и Molson Coors возможное снижение больше связано с общими настроениями на фондовых площадках.

Дневной график

Недельный график

На предстоящей неделе по большинству бумаг не ожидаем серьезных подвижек. Наиболее вероятный диапазон цен:
Molson Coors - 45-49 долл.США
Anheuser-Busch InBev - 40-42 евро
Carlsberg - 530-570 крон
SABMiller - 2000-2100 ф.с. (в случае пробоя уровня 2000 - следующая поддержка на 1800)
Heineken - второй месяц цена не может пробить сопротивление на уровне 38 евро, что может вызвать коррекцию  до нижней границы канала - 35 евро.
Бумаги 2 лидеров могут получить дополнительный толчок в случае очередного выброса информации. Так, на прошедшей неделе от источника в Credit Suisse была информация, что SABMiller может стать объектом поглощения со стороны своего главного конурента Anheuser-Busch InBev.
Danske Markets повысило рейтинг и целевой уровень цены на бумаги Carlsberg A/S, в то время как Jefferies понизило свои предыдущие оценки.
Molson Coors планирует существенные инвестиции в Sharp's Brewery после завершения сделки по приобретению последнего.

При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.in
http://www.usda.gov