Новости рынка:
Урожай зерна в России в 2012 по оценкам снизился на 24 млн.тонн по сравнению с 2011 и составит 70,7 млн.тонн.

Экспорт ячменя из Канады в 2012/13 прогнозируется на уровне 2,3 млн.тонн, что выше предыдущего показателя на 12%.

По предварительным итогам объем практически завершенного к 14 января сбора урожая в Аргентине не позволит стране реализацию зерна на внешних рынках в больших объемах.

Продажи пива в Великобритании в 4 квартале 2012 продолжили снижение, сократившись еще на 6,2%.

Объем производства в Германии в 2012 составил 96,5 млн.гкл., что ниже уровня 2011 на 1,8%.

Баланс по ячменю в Великобритании в 2012/13 практически не изменился, т.к. снижение производства на 4 тыс.тонн компенсировано за счет импорта.

Благоприятные погодные условия позволяют украинским производителям ячменя рассчитывать на рост урожая в 2013.

Возросший экспорт ячменя из ЕС приведет к снижению переходящих остатков в конце сезона. Предложение оценивается на уровне 61,5 млн.тонн при спросе в 56,9 млн.тонн.

Производители солода ЕС улучшили операционную маржу до 90 евро за тонну.

Спрос на ячмень в Ирландии по прогнозам снизится в результате 22% роста налогообложения на сектор. Потребление пива уже сократилось в начале года на 2%.

Потребление ячменя в США по январским данным Департамента с/х выросло на 5 млн.буш. до 225 млн.буш. Предложение ячменя в 2012/13 оценивается на уровне 300 млн.буш. Средняя цена закупки у фермеров снизилась на 0,05 долл./буш. до 6,4 долл./буш., при этом диапазон цен колеблется в пределах 6,1-6,7 долл./буш.

Спот
Ожидаем дальнейшее движение к целевому уровню 305.


Цены на споте в Европе сохраняются в консолидационной фазе.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 25 января	на 01 февраля
2ряд. Ячмень	228.00-230.00	226.00-228.00
6ряд. Ячмень	229.00-231.00	227.00-229.00
Солод 2ряд.	431.50-433.50	429.50-431.50
Солод 6ряд.	432.50-434.50	431.00-433.00
Кормовой	210.00-212.00	208.00-210.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 01 февраля 2013.
На фоне текущих прогнозов по глобальному балансу ячменя и валютного курса сводная котировка по фьючерсам пробила поддержку. Сохранение общего фона может привести к снижению до уровня 240.


В то же время усиливаются шансы на ожидаемый с прошлой недели отскок, в т.ч. и по мартовскому контраку.


Фондовый рынок
Новости компаний
Темп роста слияний и поглощений на глобальном рынке пива снизился ввиду существенного роста цен на приобретаемые активы.

Anheuser-Busch InBev (AB InBev) покупает Chinese Nanchang Asia Brewery Co., Ltd, которая является ведущим производителем пива в провинции Jiangxi.

Экспорт Plzensky Prazdroj в 2012 составил 920 тыс.гкл, что на 3% выше рекордного для компании уровня.

Obolon отчитался ростом производства в 2012 на 1,8% до 8,95 млн.гкл.

Алкогольный рынок Азии оценивается в 258 млрд.долл.

Carlsberg Group подписал соглашение о стратегическом партнерстве с частной компанией Myanmar Golden Star (MGS) Breweries.

Kirin Holdings Co Ltd планирует продажу своей доли в Fraser and Neave Ltd (F&N) компании TCC Assets Ltd. за 0,5 млрд.долл.

Asia Brewery Inc. (ABI), принадлежащая Lucio Tan, в партнерстве с Asahi Group Holdings Ltd. получает эксклюзивное дистрибьюторство продукции под брендом Asahi Super Dry на Филиппинах.

Diageo Plc. завершила реализацию совместного с United Spirits Limited проекта производства соргового пива в Юж.Африке. Diageo вложила в проект 50% средств в размере около 25 млн.ф.с. Фактически завершена реализация меморандума, подписанного в ноябре 2012. Кроме того, Diageo согласилась приобрести 53,4% долю в United Spirits за 1,3 млрд.ф.с. с целью более агрессивного продвижения на рынках Азии.

ЕБРР предоставит белорусскому подразделению Heineken NV заем в размере 5 млн.евро для оказания поддержки местным фермерам и повышения эффективности водопользования.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Вероятнее всего консолидационный характер динамики завершится проходом к границам гепа в области 48.


Heineken (www.heineken.com)
Сохраняем прежнюю оценку - движение котировок в расширяющемся повышательном канале.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
После ожидаемого обновления максимума 2012 цена скорее будет зажата в канале.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Ждем продолжения роста к ближайшему фибо-уровню.


Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидания прежние - цена может продолжить движение к цели на уровне 2000.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Характер консолидации позволяет рассчитывать на возможность обновления максимумов 2010-2011.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
После ожидаемого обновления максимума 2012 котировки могут продолжить движение к верхнему фибо-уровню.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидаемая цель достигнута. Возросла вероятность коррекции, несмотря на поддержку со стороны валютного курса. В случае закрепления над уровнем 1150 цена котировки могут повыситься до верхнего фибо-уровня, что с учетом сильного канала сопротивления затруднительно без консолидационной фазы.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Цена нацелена на ожидаемое закрытие гепа 2011 с возможными корректировочными снижениями.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Несмотря на характер снижения, представляется более вероятным сохранение цены в канале повышательного боковика.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com